新形勢下地方政府專項(xiàng)債項(xiàng)目、EOD項(xiàng)目合規(guī)運(yùn)作及投融資落地與實(shí)操案例

新形勢下地方政府專項(xiàng)債項(xiàng)目、EOD項(xiàng)目合規(guī)運(yùn)作及投融資落地與實(shí)操案例

主題一：2023年地方政府專項(xiàng)債項(xiàng)目申報(bào)及案例分析

1、地方政府財(cái)政預(yù)算管理和地方政府債券概述

(1)、政府收入支出科目：四大預(yù)算科目、財(cái)政賬戶管理體系、財(cái)政賬戶招標(biāo)管理流程

(2)、政府財(cái)政預(yù)算管理流程：“兩上兩下”、預(yù)決算制度、先預(yù)算后簽約

(3)、地方政府債券分類和相關(guān)制度管理要求

2015-2022年地方債發(fā)行情況回溯

地方債發(fā)行管理要求及相關(guān)制度

限額管理及下發(fā)限額時(shí)間

發(fā)行期限及金額

發(fā)行品種和管理要求：一般地方政府債券、專項(xiàng)地方政府債券（普通專項(xiàng)債、項(xiàng)目收益專項(xiàng)債）

用途回顧：項(xiàng)目資本金、債務(wù)性資金、隱性債務(wù)置換（試點(diǎn)）

2、地方政府債券發(fā)行流程

(1)、地方政府債券發(fā)行流程

自上而下過程：

第一步：限額確定

第二步：篩選項(xiàng)目

第三步：預(yù)算確認(rèn)

第四步：發(fā)行申報(bào)

第五步：組織發(fā)行

自下而上過程：

第一步：項(xiàng)目包裝

第二步：項(xiàng)目申報(bào)

第三步：入庫篩選

第四步：資金劃撥

第五步：進(jìn)度使用

(2)、地方政府債券支付方式

地方債如何撥付企業(yè)使用？

直接劃撥

設(shè)立SPV作為資本金

政府借錢給企業(yè)

企業(yè)如何償還地方債本息？

直接還債

先分后還

借新還舊

3、專項(xiàng)債項(xiàng)目項(xiàng)目申請及案例分析

(1)、政府專項(xiàng)債項(xiàng)目申請

適合發(fā)行專項(xiàng)債的政府項(xiàng)目特征

專項(xiàng)債項(xiàng)目資金平衡方案

中介機(jī)構(gòu)出具的相關(guān)文件：信用評級報(bào)告、法律意見書、財(cái)務(wù)評估報(bào)告

現(xiàn)金流測算和年度資金計(jì)劃測算

(2)、專項(xiàng)債項(xiàng)目設(shè)計(jì)要點(diǎn)及案例分析

合理安排財(cái)政收入支出科目

適當(dāng)增加非項(xiàng)目收入

豐富政府專項(xiàng)收入科目

收費(fèi)公路項(xiàng)目專項(xiàng)債資金平衡方案及案例分析

鄉(xiāng)村振興項(xiàng)目專項(xiàng)債資金平衡方案及案例分析

園區(qū)開發(fā)項(xiàng)目專項(xiàng)債資金平衡方案及案例分析

（3）、專項(xiàng)債項(xiàng)目平衡方案中常見問題

項(xiàng)目前期已經(jīng)有融資如何解決？

項(xiàng)目前期已經(jīng)發(fā)過其他專項(xiàng)債是否可以再包裝？

是否可以置換前期投入的自有資金？

4、專項(xiàng)債項(xiàng)目配套融資要點(diǎn)與案例分析

（1）專項(xiàng)債配套融資政策及操作要點(diǎn)

專項(xiàng)債配套融資政策解讀和分析

專項(xiàng)債配套融資方案設(shè)計(jì)

步驟一：確定支付方式

步驟二：確定實(shí)施主體

步驟三：確定資金分配方案

步驟四：測算配套融資缺口

步驟五：申請配套融資

（2）專項(xiàng)債配套融資常見問題

問題1：如何設(shè)計(jì)項(xiàng)目和收入分配方式？

問題2：是否只有化解隱性債務(wù)后平臺企業(yè)才可以申請專項(xiàng)債配套融資？

問題3：土地出讓收入如何合理用于償還項(xiàng)目配套融資？

（3）專項(xiàng)債配套融資案例分析

案例1：某地鐵項(xiàng)目通過”專項(xiàng)債+銀行項(xiàng)目貸款”方式解決融資問題

案例2：某園區(qū)開發(fā)項(xiàng)目通過”專項(xiàng)債+PPP”方式解決融資問題

5、2023專項(xiàng)債支持領(lǐng)域及項(xiàng)目申報(bào)要點(diǎn)

（1）、交通基礎(chǔ)設(shè)施

1)、鐵路

2)、收費(fèi)公路

3)、民用機(jī)場(不含通用機(jī)場)

4)、水運(yùn)

5)、綜合交通樞

6)、城市軌道交通

7)、城市停車場

（2）、能源

1)、天然氣管網(wǎng)和儲氣設(shè)施

2)、煤炭儲備設(shè)施

3)、城鄉(xiāng)電網(wǎng)(農(nóng)村電網(wǎng)改造升級和城市配電網(wǎng))

4)、大型風(fēng)電光伏基地

5)、抽水儲能電站

6)、村鎮(zhèn)可再生能源供熱

7)、深遠(yuǎn)海風(fēng)電及其送出工程

8)、新能源汽車充電樁

（3）農(nóng)林水利

1)、農(nóng)業(yè)

2)、水利

3)、林草業(yè)

（4）生態(tài)環(huán)保

1)、城鎮(zhèn)污水垃圾收集處理

（5）社會事業(yè)

1)、衛(wèi)生健康(含應(yīng)急醫(yī)療救治設(shè)施、公共衛(wèi)生設(shè)施)

2)、教育(學(xué)前教育和職業(yè)教育)

3)、養(yǎng)老托育

4)、文化旅游

5)、其他社會事業(yè)

（6）、城鄉(xiāng)冷鏈等物流基礎(chǔ)設(shè)施

1)、城鄉(xiāng)冷鏈物流設(shè)施

2)、國家物流樞紐等物流基礎(chǔ)設(shè)施

3)、糧食倉儲物流設(shè)施

4)、應(yīng)急物流倉儲物流設(shè)施(含應(yīng)急物流中轉(zhuǎn)站、生活物資城郊大倉基地)

5)、農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)市場

（7）市政和產(chǎn)業(yè)園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施

1)、市政基礎(chǔ)設(shè)施(供排水，供熱，供氣，地下管廊)

2)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施

（8）新型基礎(chǔ)設(shè)施

1)、市政、公共服務(wù)等民生領(lǐng)域信息化

2)、云計(jì)算、數(shù)據(jù)中心、人工智能基礎(chǔ)設(shè)施

3)、軌道交通、機(jī)場、高速公路等傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施智能化改造

4)、國家級、省級公共技術(shù)服務(wù)和數(shù)字化轉(zhuǎn)型平臺

（9）國家重大戰(zhàn)略項(xiàng)目

1)、京津冀協(xié)同發(fā)展

2)、長江經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展

3)、"一帶一路”建設(shè)

4)、粵港澳大灣區(qū)建設(shè)

5)、長三角一體化發(fā)展

6)、推進(jìn)海南全面深化改革開放

7)、黃河流域生態(tài)保護(hù)和高質(zhì)量發(fā)展

8)、成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟(jì)圈建設(shè)

（10）保障性安居工程

1)、城鎮(zhèn)老舊小區(qū)改造

2)、保障性租賃住房

3)、公共租賃住房

4)、棚戶區(qū)改造(主要支持在建收尾和新開工項(xiàng)目)

6、商業(yè)銀行營銷專項(xiàng)債切入方式

（1）發(fā)行前切入

1)、了解項(xiàng)目儲備情況

2)、配合地方政府做好項(xiàng)目評估和入池

3)、做好配套融資工作準(zhǔn)備

（2）、發(fā)行過程中營銷

1)、參與地方債承銷工作

2)、做好地方債柜臺銷售

3)、申請專項(xiàng)債投資

（3）、發(fā)行后營銷

1)、參與專項(xiàng)債存款招標(biāo)

2)、做好配套融資項(xiàng)目

主題二：新政下EOD（以生態(tài)環(huán)境為導(dǎo)向的開發(fā)項(xiàng)目）合規(guī)運(yùn)作、風(fēng)險(xiǎn)防范及投融資落地與實(shí)操案例

一、EOD的概念、運(yùn)作模式與回報(bào)機(jī)制

1、EOD的概念（環(huán)境部《一圖讀懂EOD模式與試點(diǎn)實(shí)踐》解析）

2、EOD推出背景

3、EOD項(xiàng)目范疇

4、EOD項(xiàng)目的運(yùn)作方式

5、EOD項(xiàng)目的回報(bào)機(jī)制

二、EOD項(xiàng)目政策要點(diǎn)解析

1、生態(tài)環(huán)境部、發(fā)展改革委、國家開發(fā)銀行辦公廳《關(guān)于推薦生態(tài)環(huán)境導(dǎo)向的開發(fā)模式試點(diǎn)項(xiàng)目的通知》（環(huán)辦科財(cái)函〔2020〕489號）《關(guān)于推薦第二批生態(tài)環(huán)境導(dǎo)向的開發(fā)模式試點(diǎn)項(xiàng)目的通知》（環(huán)辦科財(cái)函〔2021〕468號）要點(diǎn)解讀

2、《生態(tài)環(huán)保金融支持項(xiàng)目儲備庫入庫指南（試行）》（環(huán)辦科財(cái)[2022]6號）要點(diǎn)解讀

3、國務(wù)院辦公廳《關(guān)于鼓勵和支持社會資本參與生態(tài)保護(hù)修復(fù)的意見》（國辦發(fā)〔2021〕40號）要點(diǎn)解析和項(xiàng)目操作的關(guān)鍵點(diǎn)分析

4、中辦發(fā)〔2021〕14 號)、國辦函〔2022〕7號、環(huán)海洋〔2022〕11號、中辦發(fā)〔2020〕6號)、環(huán)規(guī)財(cái)[2018]86號等相關(guān)政策要點(diǎn)解讀

三、碳達(dá)峰、碳中和相關(guān)政策解讀

1、“碳達(dá)峰、碳中和”的形勢和戰(zhàn)略地位

2、我國碳排放交易的現(xiàn)狀、碳排放配額的分配和管理

（1）生態(tài)環(huán)境部制定碳排放配額總量確定與分配方案

（2）省級環(huán)境廳（局）向區(qū)域內(nèi)的重點(diǎn)排放單位分配碳排放配額

（3）重點(diǎn)排放單位在全國碳排放權(quán)注冊登記系統(tǒng)登記配額

（4）重點(diǎn)排放單位變更碳排放配額等事項(xiàng)

（5）重點(diǎn)排放單位自愿注銷碳排放配額

3、《碳排放權(quán)交易管理辦法》（19號令）、《碳排放權(quán)登記管理規(guī)則》《碳排放權(quán)交易管理規(guī)則》《碳排放權(quán)結(jié)算管理規(guī)則》（21號）解讀

4、碳排放權(quán)注冊登記系統(tǒng)

（1）系統(tǒng)開戶（2）配額分配（3）交易、持倉劃轉(zhuǎn)（4）提交履約申請（5）審核、修改，履約完成

5、碳排放權(quán)交易系統(tǒng)

（1）交易制度（2）交易方式（3）交易信息發(fā)布（4）交易管理（5）交易監(jiān)管

四、EOD項(xiàng)目操作要點(diǎn)解析

1、 EOD核心理念

（1）EOD的基礎(chǔ)、支撐與載體

（2）EOD核心要點(diǎn)：融合+一體+反哺

2、EOD生態(tài)環(huán)境的七大類與十五小類

3、EOD的三項(xiàng)反哺產(chǎn)業(yè)分類及細(xì)分行業(yè)

4、EOD模式下E與D關(guān)聯(lián)的合規(guī)性分析

5、EOD項(xiàng)目獲取階段實(shí)操

（1）礦產(chǎn)資源環(huán)境為主的 EOD 項(xiàng)目獲取要點(diǎn)

（2）片區(qū)開發(fā)類EOD項(xiàng)目獲取要點(diǎn)

（3）城市更新類 EOD 項(xiàng)目獲取要點(diǎn)

（4）文化旅游類 EOD 項(xiàng)目獲取要點(diǎn)

（5）水環(huán)境為主的 EOD 項(xiàng)目獲取要點(diǎn)

（6）平臺公司的合作要點(diǎn)

6、EOD收益邏輯—水、砂、林、產(chǎn)、地、財(cái)

7、EOD項(xiàng)目8大主要收益來源

8、EOD項(xiàng)目的回報(bào)模式及回報(bào)來源組合

9、EOD項(xiàng)目開展的三個(gè)階段及操作流程要點(diǎn)解析

10、EOD項(xiàng)目三大落地方式

11、EOD的“五位一體”和“三個(gè)內(nèi)涵”

12、EOD如何選擇子項(xiàng)目及生態(tài)項(xiàng)目與產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目的占比分析

13、EOD市場化運(yùn)作模式解析（授權(quán)+模式的優(yōu)勢及詳解）

14、EOD項(xiàng)目預(yù)期收益、支出及資金平衡方案策劃要點(diǎn)

15、EOD項(xiàng)目財(cái)務(wù)測算與效益分析要點(diǎn)

16、6號文要求“不以土地出讓收益、稅收、預(yù)期新增財(cái)政收入等返還補(bǔ)助作為項(xiàng)目收益”該如何理解，土地開發(fā)類項(xiàng)目可否使用土地出讓金。

五、EOD實(shí)務(wù)操作與案例解析

1、國內(nèi)首個(gè)流域生態(tài)環(huán)境治理 EOD項(xiàng)目（環(huán)境治理+生態(tài)產(chǎn)業(yè)開發(fā)一體化發(fā)展）

2、云南滇中新區(qū)小哨國際新城水生態(tài)環(huán)境建設(shè)及綜合開發(fā)利用EOD項(xiàng)目及配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目（環(huán)境治理+生態(tài)友好產(chǎn)業(yè)開發(fā)一體化發(fā)展）

3、 240億元投資的三峽集團(tuán)首個(gè)EOD國家級試點(diǎn)項(xiàng)目（環(huán)境治理+文旅開發(fā)一體化發(fā)展）

4、荒漠化治理—內(nèi)蒙古阿拉善黃河西岸阻沙入黃與治沙產(chǎn)業(yè)融合（國家第二批試點(diǎn)）-生態(tài)治理+清潔能源一體化開發(fā)

5、江蘇打造涵蓋20萬噸全地下水質(zhì)凈化廠的試點(diǎn)項(xiàng)目（環(huán)境治理+循環(huán)產(chǎn)業(yè)一體化發(fā)展）

6、山東日照水庫流域生態(tài)保護(hù)與產(chǎn)業(yè)開發(fā)國家級試點(diǎn)項(xiàng)目（環(huán)境治理+鄉(xiāng)村振興一體化發(fā)展）

7、涪江遂寧主城區(qū)段環(huán)境綜合整治+城鄉(xiāng)一體化融合開發(fā)EOD國家試點(diǎn)項(xiàng)目

8、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目反哺環(huán)保工程的藍(lán)靛果EOD國家示范項(xiàng)目（環(huán)境治理+農(nóng)業(yè)開發(fā)一體化發(fā)展）

9、江蘇省泰興高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)生態(tài)環(huán)境導(dǎo)向開發(fā)的國家示范項(xiàng)目（環(huán)境治理+產(chǎn)業(yè)開發(fā)一體化發(fā)展）

10、基于EOD視角的礦山生態(tài)修復(fù)

（1）結(jié)合農(nóng)旅融合的礦山生態(tài)修復(fù)模式

（2）結(jié)合新型城鎮(zhèn)化的礦山生態(tài)修復(fù)模式

（3）阜新市“百年國際賽道城廢棄礦區(qū)綜合治理”EOD國家試點(diǎn)項(xiàng)目分享

11、EOD“指標(biāo)”交易模式的應(yīng)用

（1）應(yīng)用場景介紹（土地指標(biāo)、林票、地票、水權(quán)、排污權(quán)、碳匯權(quán)等）

（2）墾造水田指標(biāo)交易—大灣區(qū)發(fā)展背景下的政策要點(diǎn)

（3）“增減掛鉤、占補(bǔ)平衡”項(xiàng)目的優(yōu)勢

（4）“增減掛鉤、占補(bǔ)平衡”與生態(tài)環(huán)保、基礎(chǔ)設(shè)施融合的路徑

（5）需關(guān)注的問題及特性

12、案例總結(jié)：正外部效益轉(zhuǎn)化為內(nèi)部效益轉(zhuǎn)化機(jī)制的合規(guī)性及可行性安排

六、EOD申報(bào)試點(diǎn)項(xiàng)目及入庫項(xiàng)目的要點(diǎn)解讀

1、試點(diǎn)項(xiàng)目的特點(diǎn)

（1）申報(bào)評分情況

（2）試點(diǎn)項(xiàng)目地域分布情況

（3）生態(tài)環(huán)境項(xiàng)目的主要類型

（4）產(chǎn)業(yè)反哺項(xiàng)目的類型及特點(diǎn)

（5）試點(diǎn)申報(bào)金額及環(huán)辦科財(cái)[2022]6號文的新要求

（6）試點(diǎn)貸款的主體及特征

（7）申報(bào)實(shí)施主體及未來發(fā)展趨勢

2、申報(bào)流程

（1）申報(bào)步驟：申報(bào)+評審+實(shí)施

（2）申報(bào)材料：一案一表一單一函（6號文）的編制要求

3、項(xiàng)目申報(bào)的正負(fù)面清單

（1）行政管理機(jī)構(gòu)（生態(tài)環(huán)境部、國家發(fā)改委）的正負(fù)面清單

（2）金融管理機(jī)構(gòu)（主要是國開行）的正負(fù)面清單

（3）申報(bào)實(shí)施主體的正負(fù)面清單

4、申報(bào)總結(jié)

（1）策劃先行的申報(bào)對策

（2）基于清單的申報(bào)流程

（3）40號文后非試點(diǎn)項(xiàng)目將常態(tài)化

5、6號文后生態(tài)環(huán)保金融支持項(xiàng)目儲備庫入庫申報(bào)條件及方案編制要點(diǎn)解讀

七、EOD項(xiàng)目投融資模式

1、六種投融資模式策劃要點(diǎn)分析（政府專項(xiàng)債、ABO、投資人+EPC、政府投資基金、政府授權(quán)+投資合作、PPP模式及其組合運(yùn)用）

2、EOD投融資模式策劃之建議

3、EOD項(xiàng)目下的聯(lián)合體

八、EOD項(xiàng)目融資要點(diǎn)及案例分享

1、EOD項(xiàng)目融資模式

2、四大融資兌現(xiàn)路徑機(jī)制

3、項(xiàng)目資本金的籌措方式

4、集合投資的主要路徑和方法

5、政策性銀行的融資路徑

6、財(cái)政資金和補(bǔ)貼的合理利用

7、EOD 結(jié)合片區(qū)開發(fā)的合理利用

8、反向委托（或反向購買）模式：一二級聯(lián)動融資模式

9、如何申報(bào)EOD并拿到融資

10、某流域生態(tài)整治與科創(chuàng)小鎮(zhèn)EOD項(xiàng)目一二三級聯(lián)動融資模式介紹

九、EOD項(xiàng)目總結(jié)

1、推動有效市場和有為政府更好結(jié)合

2、生態(tài)環(huán)保項(xiàng)目的正外部性價(jià)值反哺或者內(nèi)部化的多元化路徑設(shè)計(jì)

3、暢通財(cái)政與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的循環(huán)